Federal Reserve System of the United States of America tvingar alla banker i Amerika att bilda en viss mängd kontantreserver. De behövs för att genomföra transaktioner med kunder. Detta är nödvändigt om majoriteten av kunderna plötsligt vill ta ut alla sina insättningar. I det här fallet kan en bankinstitution helt enkelt inte ha tillräckligt med finansiering, och då kommer troligen en annan bankkris. Det är på grund av detta som Fed sätter vissa gränser för mängden nödvändiga reserver, vars storlek påverkas av Fed-räntan.
Vad är Federal Reserve-räntan
Varje dag utför banker ett stort antal transaktioner, och var och en av dem försöker öka sin volym för att öka sin vinst. Ibland kommer oanmälda kunder in och drar ut stora summor pengar, vilket gör att finansinstitutets kassakrav sjunker och inte längre uppfyller Feds riktlinjer. Detta kommer att orsaka många problem för banken i framtiden.
Feds ränta är den ränta till vilken Central Bank of America lånar ut pengar till amerikanska banker. Med dessa lån höjer finansinstituten sina reservnivåer för att möta Feds krav.
I de flesta fall lånar banker ut till varandra, men om bankerna inte har möjlighet att hjälpa sin "kollega" vänder sig den senare till Fed. Detta lån ska enligt lagen återlämnas nästa dag. Fed har en negativ inställning till sådana lån. Om de också blir mer frekventa har Fed rätt att skärpa reservkraven.
Vad är räntan för
Dess nödvändighet är följande: det är grunden för att beräkna andra priser i staten. Tillsammans med detta är Fed-lån lågrisklån eftersom de endast utfärdas för en natt och endast till bankinstitut med utmärkt kredithistorik.
Om vi tar hänsyn till aktiemarknaderna är en ökning av kurserna en ökning av en organisations kapitalkostnad. Det vill säga för företag vars aktier handlas på börsen är detta en negativ punkt. Obligationer är olika - en höjning av räntan leder till en minskning av inflationen.
Valutamarknaden är lite mer komplicerad, här påverkar Fed-kursen räntorna från flera håll. Naturligtvis finns det en kurs, enligt vilken alla transaktioner med valutor går. Men detta är bara en liten del av upplägget. Världens finansiella flöden, som är ansvariga för de flesta av de transaktioner som utförs i världen på valutamarknaden,agera som en kapitalrörelse, som orsakas av investerarnas önskan att hitta en större avkastning på investeringen. Med hänsyn till positionen för alla typer av marknader, inklusive bostadsmarknaden och inflationsdata, i vilket land som helst, har en höjning av diskonteringsräntan både en positiv och en negativ inverkan på lönsamheten.
Dessförinnan höjde Feds ränta den 29 juni 2006. För 2007-2008 Fed minskade den långsamt tills den närmade sig sin lägsta punkt på 0-0,25 % vintern 2008
Fed räntehöjning
Vad den här åtgärden kommer att leda till, överväg nedan. Amerikas arbetsmarknad för små och medelstora företag är den starkaste idag, och arbetslösheten har sjunkit med hälften sedan 2009. Fed anser att återhämtningen på arbetsmarknaden har alla möjligheter att stimulera inflation och löneökningar och därigenom stödja statens ekonomi.
Under 2007-2009 i USA var det kris på bostadsmarknaden och i banksektorn. Fed kunde då hindra statens ekonomi från att hamna i depression.
Kan den amerikanska ekonomin överleva Feds räntehöjning idag? Analytiker uttrycker här olika antaganden. Vissa hävdar att Fed smidigt kunde hålla statens ekonomiska ställning flytande. Och då kommer Feds räntehöjning med 0,25 poäng att ha en minimal inverkan på den amerikanska ekonomin. Andra pekar på ett mycket lågt värde på inflationen och menar att Fed genom att göra det kan få ner världsmarknaderna och skapa förutsättningar för att dollarn ska stiga,om Fed skyndar till ett beslut.
Fed-ordföranden säger att räntehöjningarna är planerade att vara smidiga. Experter inom detta område tror att tillväxttakten kommer att vara lägre jämfört med den senaste sessionen, som lanserades 2004. Den slutliga diskonteringsräntan kommer inte att överstiga 3%.
Är alla redo för förändring? Vissa företag har använt den låga räntetiden för att låna via obligationsmarknaden. Och nu säger de att de inte ser någon anledning till oro i en liten höjning av priserna, eftersom de tror att marknaden redan har kunnat utnyttja alla möjligheter. Samtidigt kommer ett stort antal institut som enbart stöds av låga räntor inte att kunna stå emot sin tillväxt, och därför kommer de att få problem efter de ökade lånekostnaderna.
För att uppmärksamma investerare tror de flesta specialister att Fed varnade dem i förväg för sina avsikter, och handlare har förmodligen redan tagit hänsyn till framtida tillväxt i strategier. Men vissa experter är säkra på att det fortfarande kommer att finnas volatilitet från sådana allvarliga justeringar av penningpolitiken, med tanke på att indikatorn har varit noll i sju år.
Låt oss titta på hur Feds diskonteringsränta kan påverka de globala marknaderna.
Diskonteringsräntan och dess inverkan på ekonomin i England
De flesta ekonomer tror att Bank of England kommer att följa den amerikanska centralbanken för att höja räntorna. Historien har upprepade gånger sett hur diskonteringsräntor i USA och Englandjusteras samtidigt.
I dag är tillväxten i Foggy Albions ekonomi stabil, efterfrågan på arbetskraft är hög. Chefen för Bank of England påpekade att tillväxten kanske kommer att bli mjuk.
Diskonteringsräntan och dess inverkan på Ryssland
Ryska federationens centralbank kommer inte att kunna undvika negativ påverkan från förstärkningen av den amerikanska valutan och tillväxten av diskonteringsräntan. Detta faktum kommer att orsaka problem med uppbyggnaden av internationella reserver, som har minskat till 365 miljarder USD från över 500 miljarder USD.
Specialister tror att prishöjningen naturligtvis kommer att ha en negativ inverkan på ekonomin i vår stat. Men denna påverkan kommer inte att vara lika stark jämfört med andra tillväxtmarknader, eftersom Ryska federationen, på grund av sanktioner, inte längre är så ekonomiskt kopplad till USA.
Diskonteringsräntan och dess inverkan på Europa
En höjning av diskonteringsräntan kan påverka den ekonomiska situationen i EU-staterna negativt, detta kan orsaka ökad volatilitet och oförutsägbarhet på marknaden.
Chefen för Europeiska centralbanken och andra politiker tror att den senaste vågen av volatilitet på världsmarknaderna kommer att ha en stark negativ inverkan på återhämtningen av den europeiska ekonomin.
Diskonteringsräntan och dess inverkan på Kina
Som svar på frågan om vad som kommer att hända om Fed höjer räntorna, tror de kinesiska myndigheterna att de kommer att kunna undvika den direkta inverkan på statens ekonomi från höjningen av räntorna, och effekten kommer att var liten.
Fed kurs inbegränsad räckvidd påverkar ekonomin i Mellanriket. En negativ inverkan på statens ekonomi utövas av interna faktorer, till exempel minskad konkurrenskraft för produkter tillverkade för export och överproduktion.
Diskonteringsräntan och dess inverkan på Japan
Inflationen här är också nästan på nollnivå. Därför, om Fed vägrar att strama åt politiken, kommer det förr eller senare fortfarande att finnas en betydande skillnad mellan amerikanska och japanska räntor.
Enligt vissa experter kommer Feds räntehöjning att göra det mer attraktivt att hålla amerikansk valuta. Men tillsammans med detta kommer försvagningen av den japanska valutan att påverka importörernas vinstandel negativt och öka vinstandelen för stora exportörer.
I vilket skede är marknaden nu
Kärnan i Feds ränterörelse är att kringgå uppkomsten av marknads-"bubblor" orsakade av Feds mycket lösa penningpolitik under en lång tidsperiod.
För att bedöma den nuvarande situationen är det bättre att göra en retrospektiv analys. Här är det viktigt att notera att fördelningen av stadier av ekonomin är ett mycket subjektivt ögonblick. 2016 kommer sannolikt att vara mitt i den ekonomiska cykeln.
Experter förväntar sig dock inga skarpa rörelser från Fed. Men det finns en fara i den ganska sena eller betydligt långsamma rörelsen av ett sådant drag som en räntehöjning, vilket kan leda till en snabb ökning av inflationen och en snabbare höjning av Feds styrräntor, vilket kommer att ha en mycket negativ inverkan påtill aktiemarknaden.
Slutsatsen till argumenten om vad Feds räntehöjning kommer att leda till kan formuleras på följande sätt: innan Fed aviserar en räntehöjning är det bättre att göra sig av med aktier i amerikanska företag. Efter att räntorna börjar stiga kan du vänta på att marknaden korrigerar sig och köpa amerikanska tillgångar igen.
