Volatilitet – vad är det? Optionsvolatilitet

2024 Författare: Henry Conors | [email protected]. Senast ändrad: 2024-02-12 13:07

Att bli en framgångsrik handlare är inte lätt, och därför krävs mer än ett års erfarenhet för att få en stabil inkomst från valutaspekulation. Utvecklingen av finansiella marknader är en introduktion till makroekonomi, studiet av teknisk analys och arbete med sig själv. Det viktigaste är dock att skapa en handelsstrategi som inte fungerar till 100 % om handlaren inte vet hur man analyserar och använder volatilitet.

Vad är volatilitet

När du behärskar handel letar du efter svar på många frågor, bland vilka det alltid finns en grundläggande: "Vad är volatilitet?" Det bestämmer antalet poäng som priset har passerat under en viss tid. Till exempel, under dagen kan EUR/USD-kursen stiga eller falla med 80-100 poäng - detta är storleken på dess volatilitet. När du är på marknaden bör du inte bli förvånad över sådana rörelser: en förändring av detta valutapar med 140 poäng är en förändring av priset på euron gentemot dollarn med endast 1%.

Fluktuationsintervallet för det analyserade finansiella instrumentet är volatilitet, vars definition är viktig för framgångsrik handel. Om denna indikator är hög bör handlaren göra detförstå att sannolikheten att göra vinst ökar i enlighet med risken. Den omvända situationen är när det finns en platt på diagrammet, och volatiliteten är bara 5-15 poäng. Under sådana förhållanden är det bekvämt för scalpers att arbeta. Med medelhög och hög volatilitet är det bekvämt att dra trendlinjer och göra prognoser för prisrörelser på finansiella instrument.

Vad påverkar volatiliteten

Prisvolatiliteten ändras av flera anledningar:

• Marknadsdeltagares aktivitet. Kraftiga prissvängningar uppstår när köpare och säljare slåss om en affär. Sålunda bildas en uppåtgående eller en nedåtgående trend, beroende på vem som vinner den här kampen.
• Utgång av makroekonomisk statistik. Den ekonomiska kalendern innehåller de viktigaste ekonomiska händelserna i alla utvecklade länder: frisläppandet av data om produktion, arbetsmarknaden, förändringar i räntan. Skillnaden mellan verkliga och förutspådda siffror orsakar en våldsam reaktion från handlare, vilket motiverar den ökande volatiliteten.
• Trading session. De flesta transaktioner slutförs på morgonen när London Stock Exchange är öppen - under denna period observeras den maximala volatiliteten för de flesta finansiella instrument. Under den amerikanska handelssessionen är handlare mindre aktiva om det inte finns några makroekonomiska nyheter. Under sessionerna i Asien och Stillahavsområdet ökar volatiliteten för valutapar där japanska yen, australiensiska och nyzeeländska dollar finns närvarande.
• Konjunkturens allmänna tillstånd. Alla ländersamarbeta med varandra, vilket leder till deras inflytande på varandra. Till exempel, när du investerar i den australiska dollarn, måste du tänka på att den är mycket känslig för negativa förändringar i den kinesiska ekonomin, eftersom dessa två länder är nära partner. En torka kan leda till ett fall i den nyzeeländska dollarn, eftersom ekonomin i denna stat är baserad på försäljning av jordbruksprodukter. Valutans volatilitet bestäms alltså av grundläggande metoder som täcker allt: resultatet av förhandlingar mellan statschefer, protokoll från centralbanksmöten, en kris inom alla branscher, naturkatastrofer och mer.

Volatilitetsegenskaper

För att bygga en framgångsrik handelsstrategi är det värt att förstå begreppet "volatilitet" i detalj. Vad är det, vilka egenskaper har det. För det första kännetecknas det av konstanthet - oftast förändras inte volatiliteten under en lång period, förrän en riktigt betydande ekonomisk händelse inträffar. Så, genom att analysera kalendern för utgående statistik, kan vi anta att prisfluktuationerna för EUR/USD-paret inte kommer att ändra sitt intervall förrän släppet av Nonfarm-lönelistan.

För det andra är volatiliteten cyklisk - kraftiga fluktuationer ersätts av mindre prisförändringar, varefter det återigen sker kraftiga hopp på grund av vissa fundamentala faktorer. För det tredje tenderar volatiliteten för en option eller ett valutapar ofta mot medelvärdet. Till exempel, om det är typiskt för USD/JPY-paret att passera 80poäng, kommer den att återgå till detta värde varje gång efter att ha nått nya ytterligheter.

Volatilitetsvärde

Förstå volatilitet - vad och hur man använder det i din handel, en handlare kan öka sina chanser att göra en vinst, eftersom han kommer att vara mer noggrann med att välja ingångspunkt till marknaden. Volatilitet hjälper till att beräkna risknivån för den planerade transaktionen, eftersom det är nödvändigt att se de ungefärliga gränserna för den aktuella prisrörelsen. Detta ger en tydlig förståelse för var skyddsordern ska vara och var positionen kommer att stängas med vinst.

En handlare bör vara medveten om att de mest volatila finansiella instrumenten ger fler möjligheter att tjäna, men riskerna i sådana transaktioner ökar också avsevärt. Det är bättre för nybörjare att välja "lugna" valutapar för att lära sig hur man analyserar volatilitetsförändringar, filtrerar bort marknadsbrus och falska signaler, varefter de redan kan göra sin handelstaktik mer aggressiv.

Hur beräknar du volatilitet själv

Beräkningen av volatilitet är mycket enkel, låt oss titta på ett exempel. En intradagshandlare behöver veta hur många pips priset kan röra sig på en timme och en dag. För att göra detta måste han analysera historien om det finansiella instrumentets beteende. För att förenkla proceduren öppnar han veckodiagrammet och beräknar skillnaden mellan de höga och låga värdena för det senast stängda ljuset. Han måste dividera detta värde med 5 för att bestämma antalet poäng som priset har övervunnit på en dag. För att hitta volatiliteten per timme divideras värdet med 120 (524).

Om en handlare noterar denna statistik, kommer han snart att kunna se en viss regelbundenhet i volatilitetsförändringar, bestämma det genomsnittliga standardintervallet för prisrörelser för det använda finansiella instrumentet, vilket avsevärt kommer att underlätta hans arbete och hjälpa till att förbättra hans handel strategi.

Volatilitetsindikatorer

Indikatorer för att bestämma styrkan av volatilitet är standard och finns tillgängliga i handelsterminalen. Det enklaste alternativet är exponentiella glidande medelvärden. Ju längre linjen är från ljusen, desto starkare är volatiliteten för detta valutapar. Glidande medelvärden konkurrerar med Bollinger Bands. Denna volatilitetsindikator består av flera linjer som konvergerar när indikatorn är låg och divergerar när utbudet av prisfluktuationer ökar.

Det tredje alternativet för att beräkna volatilitet är ATR, som använder skillnaden i priser (nuvarande höga och låga) för att bygga upp sin image. Ju större detta nummer, desto större volatilitet. ATR-diagrammet illustrerar inte en trend, utan en ökning eller minskning av prisförändringstakten. Var och en av dessa indikatorer kan anpassas efter dina behov, så att de analyserade uppgifterna är mest exakta.

Using volatility

För att dra nytta av finansmarknaderna är det viktigt att använda volatilitetsförändringar på ett klokt sätt. Dess ökning ökar inte bara potentialenvinst, men också risk. Det är bäst för nybörjare att välja valutapar vars diagram inte illustrerar skarpa hopp som tydligt slår ut oerfarna handlare från marknaden. För att kunna använda volatilitet på rätt sätt måste du känna till följande:

• Om det finns en platt på diagrammet, och utbudet av prisfluktuationer förblir oförändrat under en lång tid, bör vi förvänta oss att volatiliteten kommer att öka kraftigt snart. Granska den ekonomiska kalendern noggrant för att lägga väntande beställningar i tid.
• Handelssystemet bör ta hänsyn till förändringar i det finansiella instrumentets beteende - "Stop loss" bör placeras utanför bullerzonen och med hänsyn till den möjliga ökningen av volatiliteten - detta kommer att eliminera sannolikheten för att du kommer att helt enkelt "slå ut" från marknaden. Till exempel, när du handlar med EUR mot USD, välj noggrant på vilken nivå en skyddsorder kommer att placeras - inom intervallet 80 poäng. Om priset under London- eller USA-sessionen steg eller sjönk med ett givet antal poäng, är det inte längre värt att öppna en position den dagen. Kom också ihåg att den potentiella vinsten måste vara minst 2 gånger förlusten.
• När volatiliteten är hög, minska volymen av öppnade transaktioner - riskera inte ditt kapital på orimligt sätt.

Genom att justera din handelsstrategi baserat på informationen du får, kommer du att kunna rensa bort de flesta av de falska signalerna och hitta riktigt bra marknadsinträde. Ställer frågan: "Volatilitet - vad är det?", dubör inte nöja sig med en ren definition av begreppet. Förmågan att analysera och tillämpa den i din handel är nyckeln till att öka inkomsterna från att arbeta på finansmarknaderna.