Libor rate: historia av händelser, beräkning

2024 Författare: Henry Conors | [email protected]. Senast ändrad: 2024-02-12 12:56

Liborkursen, information om vilken Thomson Reuters samlar på uppdrag av Intercontinental Exchange (ICE), är en viktig indikator på det finansiella systemets tillstånd. Den representerar den genomsnittliga räntan på interbanklån. Dess tillväxt indikerar frånvaron av gratis finansiella resurser på denna marknad. Libor-räntan beräknas för fem valutor och sju kreditperioder. Många finansinstitut använder det i sina egna beräkningar och fokuserar på det i sin egen verksamhet.

Händelsehistorik

I början av 1980-talet dök många nya finansiella instrument upp på marknaden, såsom ränteswappar, valutaoptioner och terminskontrakt. Och detta introducerade betydande osäkerhet i alla försök att förutsäga utvecklingen av systemet. I oktober 1984 införde British Banking Association en standard för ränteswappar. Och han blev Libors föregångare. Länkningen till den senare på officiell nivå började i januari 1986.

Libor-räntan beräknas baserat på bankernas resultat-landmärken. Detta gör att du kan täcka mer än 60 stater. Därför används Libor-räntan i stor utsträckning av många finansiella institutioner och kommersiella organisationer som ett riktmärke för att sätta sitt eget intresse för att använda ett lån. I USA är cirka 80 % av subprime-lånen kopplade till det. Det bör noteras att inom detta område används Libor-kursen i amerikanska dollar över hela världen. Därför påverkas bolåneutlåningen av Fed:s åtgärder.

Definition

Liborräntan är den genomsnittliga räntan på lån på interbankmarknaden, beräknad från en undersökning av ett antal utvalda finansinstitut gjord före kl. 11 London tid. Den här indikatorn tar alltså hänsyn till:

• Representation av de bästa institutionerna om värdet av deras egna fria medel på interbankmarknaden.
• Skillnaden i kurser i de mest använda valutorna i världen.
• Värdet av medel på Londons finansmarknader.

Kalkyl

Libor beräknas av Intercontinental Exchange och publiceras av Thomson Reuters. Varje dag fram till klockan 11.00 London tid tillfrågas ett antal banker om deras utlåningsränta. De fyra övre och nedre extremerna beaktas inte i beräkningen. Alla övriga deltar i beräkningen av genomsnittet, vilket är Libor-räntan. Klockan 11:30 London-tid publicerar Thomson Reuters denna siffra. Den beräknas för 7 tidsperioder och fem valutor. Till exempel finns det en tremånaders dollarkursLibor.

1986 beräknades denna indikator för tre valutor - dollarn, det brittiska pundet och den tyska marken. Sedan - för sexton. År 2000 gick många länder med i euroområdet. Kursen började beräknas för tio valutor. 2013, efter en skandal, beslutades det att minska listan till fem. Libor beräknas för närvarande för US-dollar, euro, brittiska pund, japanska yen och schweiziska franc.

Före 1998 var den kortaste låneperioden som ingick i beräkningen av denna indikator en månad. Sedan lades den veckovisa Libor-kursen till. Och 2001 - en dag. Sedan reformerna 2013 beräknas Libor för sju perioder. Den längsta lånetiden är tolv månader.

Skandal

I juni 2012 avslöjade utredningen många bedrägliga aktiviteter av referensbanker för att förfalska Libor-räntan. De första misstankarna om sanningsh alten i informationen de lämnar uppstod redan 2008. Förfalskningen av indikatorer för att beräkna Libor-räntan under denna period kallas till och med en av orsakerna till den globala finanskrisen. Under 2013 trädde ett antal större reformer av denna indikator i kraft, utformade för att öka dess transparens och förhindra felaktig framställning av det globala finansiella systemets tillstånd.