Rörelsekapital - en indikator på företagets likviditet

2024 Författare: Henry Conors | [email protected]. Senast ändrad: 2024-02-12 12:58

I den ekonomiska sfären är en indikator som kännetecknar mängden medel som inte är beroende av kortfristiga skulder rörelsekapital. Det är med andra ord andelen av ett företags ekonomi som inte används för att betala av externa eller interna skulder under en viss tidsperiod.

Allmänt koncept

Working capital har fått sitt namn från den engelska termen Net Working Capital (NWC). Men i Ryssland är ett annat namn för det mer populärt - eget rörelsekapital. De visar hur mycket kapital en organisation eller ett företag har för att stödja sin verksamhet ekonomiskt.

Om vi kort analyserar begreppet "rörelsekapital", så är denna indikator skillnaden mellan mängden kortfristiga medel och kortfristiga skulder. Dess storlek avgör företagets likviditet. Om rörelsekapitalet ökar, indikerar detta en ökning av företagets likviditet, vilket leder till en ökning av dess kreditvärdighet. Men det finns också baksidan av myntet. Om rörelsekapitalet är för högt råder tvivel om riktigheten av den ekonomiska politik som ledningen förföretag.

Beräkningsformel

Den optimala kostnaden för rörelsekapital (eller mängden rörelsekapital) beräknas beroende på de individuella behoven hos en viss organisation och omfattningen av dess verksamhet. Dessutom är funktionerna i arbetet, tidpunkten för lageromsättning, mängden kortfristiga skulder, villkoren för att attrahera lån, lån etc. viktiga. Som praxis visar kan både överskott av rörelsekapital och brist på rörelsekapital negativt påverka.

För att beräkna hur mycket rörelsekapital som ska ha finns det en enkel formel. Det är nödvändigt att subtrahera kortfristiga skulder från rörelsekapitalet, och som ett resultat kommer vi att få det önskade värdet. Du kan använda ett annat, inte mindre säkert sätt. Vi lägger till långfristiga skulder till vårt eget rörelsekapital och subtraherar anläggningstillgångar från det erhållna beloppet.

Hur man hanterar rörelsekapital

Utmaningen med att hantera NWC är att hålla rörelsekapitalet på optimala nivåer hela tiden. Vad betyder optimal? Detta hänvisar till ett sådant värde som skulle göra det möjligt för företaget att utföra alla funktioner och nonstop engagera sig i kärnaktiviteter.

Samtidigt bör du inte överskatta siffran för mycket, eftersom det kan leda till att en betydande del av medlen dras ur cirkulationen. Rörelsekapitalhantering går hand i hand med korrekt ekonomisk förv altning, som inkluderar flera punkter:

Bestämma det totala behovet av rörelsekapitalkapital.
Beteckning på investeringsnivån i denna indikator.
Identifiering av finansieringskällor.
Analys av rörelsekapitalets inverkan på inkomst och företagsvärde.

Baserat på allt ovanstående arbetar chefer som hanterar rörelsekapital i princip för att upprätthålla likviditeten i företaget.

Orsaker till lägre rörelsekapital

Det är inte ovanligt att en organisation har omsättningstillgångar nästan lika med kortfristiga skulder. Det kan leda till att företaget försätts i konkurs. Här behövs ett tydligt arbete av ledande chefer, vars uppgift är att bevaka indikatorn. Om det finns en sådan trend att rörelsekapitalet gradvis minskar, tyder detta på en irrationell användning av medel.

Orsakerna till nedgången kan vara mycket olika, bland dem - en nedgång i försäljningen, vilket i sin tur framkallar en minskning av fordringarna. I det här fallet kommer saldot av omsättningstillgångar att minska, och efter dem - mängden rörelsekapital.

Vad säger rörelsekapitalet?

Ofta har ett stort företag eller företag många investerare som är intresserade av dess fruktbara arbete. Med rörelsekapitalmått kan de se den verkliga bilden av ett företags operativa resultat eller ineffektivitet.

Till exempel, om fordringar drivs in i långsam takt leder detta till en ökning av rörelsekapitalet och ineffektivtaktiviteter. Den irrationella investeringen av medel kan också ha en negativ inverkan, på grund av vilken rörelsekapitalindikatorn kommer att öka. Den beskrivna indikatorn bör övervägas under flera tidsperioder för att jämföra och analysera.

Kapitalflöde

I kommersiella organisationer finns det en rörelse av kapital, arbetskraft både inom landet och internationellt. I synnerhet observeras rörelsekapitalets rörelse i investeringar, inklusive utländska investeringar, i vinstsyfte. Dessutom använder företag idag interbankexportkrediter. Intressant nog förbehåller sig de statliga myndigheterna rätten att kontrollera den internationella kapitalrörelsen, även om den tillhör individer eller juridiska personer.