Avkastning på rörelsekapital: koefficient, formel, analys

2024 Författare: Henry Conors | [email protected]. Senast ändrad: 2024-02-12 12:58

Ledningen för alla företag är skyldig att övervaka resultatindikatorerna för organisationen av finansiella och ekonomiska aktiviteter. Företagets nettovinst, dess stabilitet beror på detta. Ett viktigt steg i att bedöma effektiviteten av dess arbete är rörelsekapitalets lönsamhet. Den här indikatorn undersöks med nödvändighet av analytiker.

Baserat på inhämtade data utvecklas åtgärder för att förbättra den finansiella och ekonomiska situationen på företaget. Rörelsekapital är involverat i produktionen av varor. Därför, utan deras utvärdering, kan företaget inte organisera processen för att tillverka sina produkter korrekt. Lönsamhetsindikatorn låter analytiker och företagsledning överväga omsättningstillgångarnas inverkan på rapportperiodens resultat.

Begreppet rörelsekapital

Rörelsekapitalet i ett företag består av resurser som är helt förbrukade i en cykel. De ingår i kostnaden. Deras omsättningstid är kortsiktig (överstiger inte 12 månader). Sådana tillgångar inkluderar råvaror, material, halvfabrikat, bränsle, samtfordringar och kortfristiga placeringar. Deras antal är föremål för ransonering.

Rörelsekapitalets lönsamhet blir ju större ju mindre resurser företaget lägger på att öka vinsten. Antalet sådana tillgångar bör dock vara tillräckligt för att säkerställa kontinuerlig produktionsverksamhet.

Därför arbetar finanstjänsten med att minska omsättningstillgångarna av fordringar, pågående arbeten, lager. För att utveckla rätt åtgärder för att förbättra lönsamhetsindikatorn är det nödvändigt att genomföra en omfattande och djupgående analys.

Begreppet lönsamhet

Indikatorer för lönsamhet i finansiell och ekonomisk analys låter dig utvärdera effektiviteten av användningen av vissa resurser, deras inverkan på vinsten. För att få ett positivt ekonomiskt resultat under rapporteringsperioden måste produktionen organiseras på ett sådant sätt att medel skickas i omlopp ekonomiskt.

Men i sin tur leder bristen på resurser till misslyckanden, produktionsstopp. Det påverkar också vinsten negativt. Indikatorn på rörelsekapitalets lönsamhet återspeglar effektiviteten av deras användning i tillverkningsprocessen. När man gör en analys bör denna koefficient beaktas i dynamik över flera perioder. Det är också möjligt att jämföra det med liknande indikatorer för konkurrerande företag.

Beräkningsformel

Avkastning på rörelsekapital, vars formelanvänds i finansiell analys, ganska enkelt. För att förstå hur man tolkar resultatet som erhållits under studien är det nödvändigt att förstå kärnan i denna beräkning. Formeln för avkastning på rörelsekapital är:

- Brutto=NP / OS100, där NP är nettovinst, OS är den genomsnittliga årliga mängden rörelsekapital.

Uppgifterna för beräkningen presenteras i form nr 1 och 2 i de finansiella rapporterna. Rörelsekapital är rad 1200 i balansräkningen. Nettoinkomsten visas på rad 2400 i G&I.

Om det under analysen visade sig att lönsamheten är större än 0, är användningen av omsättningstillgångar effektiv. Bolaget gör vinst genom sin verksamhet. Ett negativt resultat indikerar en felaktig organisation av produktionen. Resurser används ineffektivt.

Beräkningsexempel

Avkastning på rörelsekapital, vars formel diskuterades ovan, studeras i dynamik. Resultatet av beräkningen presenteras som en koefficient eller procent. Det andra alternativet är att föredra. För en korrekt analys av denna indikator bör beräkningen övervägas med hjälp av ett exempel.

Låt oss anta att det genomsnittliga årliga värdet av omsättningstillgångar i balansräkningen under föregående period uppgick till 10 miljoner rubel och under rapporteringsåret - 12,5 miljoner rubel. Samtidigt fick företaget en nettovinst på 2,5 miljoner rubel. både tidigare och innevarande period. Lönsamheten beräknas med formeln ovan:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

Under den analyserade perioden var indikatorn positiv. Men dynamiken talar om en minskad lönsamhet. Ökningen av antalet omsättningstillgångar var orsaken till detta. Därför bör företagets styrande organ överväga strukturen i balansräkningen och fastställa faktorer som begränsar utvecklingen. Åtgärder bör syfta till att minska antalet omsättningstillgångar.

Normativ

Förutom att ta hänsyn till dynamiken i indikatorn bör den jämföras med det normativa värdet. Det är olika för varje bransch. Detta beror på produktionens materialintensitet. Inom industrin är den hög. Faktum är att tillverkningen av nya produkter kräver betydande kostnader för råvaror, energi etc. Lönsamhetsförhållandet för rörelsekapital i detta fall överstiger sällan 0,2.

För nya företag anses nollvärdet på indikatorn vara acceptabelt. Men för handelsföretag, beroende på verksamhetens särdrag, anses det vara normen om koefficienten ligger i intervallet från 0 till 0,8. I det här fallet har systemet med uppgörelser med gäldenärer huvudsakligen ett inflytande. Samtidigt är materialkostnaderna minimala, så de har ingen stor inverkan på lönsamheten.

Tillgångsomsättning

Rörelsekapital är företagets mest likvida resurser. Därför bör deras antal räcka till för snabb avveckling med borgenärer. Men samtidigt ska lös egendom inte ackumuleras och sätta sig i lager, fordringar. Därför spelar hastigheten på ett varvviktig roll.

Detta är den tid under vilken en viss artikel eller hela uppsättningen av omsättningstillgångar går igenom alla produktionsstadier, förvandlas till en monetär form.

Denna indikator påverkar också lönsamheten. Ju snabbare omsättning, desto mer vinst får företaget. Därför är de styrande organen intresserade av alla möjliga sätt att bidra till förbättringen av denna indikator.

Lönsamhet och omsättning

Lönsamheten för fast rörelsekapital beror på omsättningshastigheten. För att förstå detta förhållande bör du överväga formeln för att beräkna denna indikator. Hon ser ut så här:

- Ros \u003d PPKob, där: PP är försäljningens lönsamhet, Kob är omsättningsgraden för omsättningstillgångar.

Omsättningshastigheten beräknas med formeln:

- Cob=BP/OS, där BP är försäljningsintäkter.

Return on sales betyder förhållandet mellan försäljningsintäkter och kostnaden för varor eller tjänster. Detta förhållande kännetecknar effektiviteten i företagets verksamhet som helhet.

Break-even beräkning

Genom att analysera rörelsekapitalets lönsamhet får de en hel uppsättning data om organisationen av företagets finansiella och ekonomiska aktiviteter. Utifrån dem genomförs planering.

Initi alt måste du beräkna breakeven-nivån. Detta är linjen som skiljer företagets lönsamhet från dess olönsamhet. Vid denna tidpunkt, de resurser som spenderas påmottagande av nettovinst, bli lika med den. Företaget får ingen vinst eller förlust.

När man överväger de finansiella rapporterna, bestäms brytpunkten vid mottagandet av nettovinsten till ett belopp av 0 rubel. Detta gör att du kan planera den lägsta erforderliga inkomsten från försäljning, vid vilken produktionen kommer att gå jämnt. Härifrån beräknas minimibeloppet för kostnader (inklusive rörelsekapital).

Faktorer som påverkar lönsamheten

Avkastningen på rörelsekapital påverkas av många faktorer. De kan vara externa och interna. För att fastställa rörelsekapitalets lönsamhet under planeringsperioden måste företagets ledning ta hänsyn till dem.

Det är omöjligt att påverka externa faktorer, men det är möjligt att förutse deras förändring. Dessa inkluderar kostnader för råvaror, arbetskraft och bränsle, säsongsmässiga fluktuationer i efterfrågan och priser på konkurrenskraftiga produkter. Inflation är också en av de externa faktorer som lönsamheten beror på.

Interna vägar för inflytande är tillgängliga för ledningen. Därför ägnas de särskild uppmärksamhet vid planering av åtgärder för att förbättra företagets effektivitet. Interna faktorer inkluderar arbetsproduktivitet, organisation av produktionsprocessen, ledningsstrategier, etc.

Tack vare de kompetenta, genomtänkta principerna för företagets verksamhet är det möjligt att öka vinsten och minska kostnaderna.

Sätt att öka lönsamheten

Det finns tre huvudområden som gör att du kan öka rörelsekapitalets lönsamhet. Baseraden omfattande analys av företagets verksamhet, beslut fattas om genomförande av vissa åtgärder för att förbättra produktionseffektiviteten. Dessa inkluderar accelererad försäljning, avsiktliga minskningar av rörelsekapital, förändringar i produktpriser.

Under accelerationen av omsättningen bör förstås som en minskning av perioden för hela cykeln. Genom att undersöka vart och ett av dess stadier är det möjligt att bestämma de begränsande faktorerna. Genom att eliminera dem kan företaget påskynda omsättningen av medel. Detta frigör vissa resurser som kan användas för att förbättra produktkvaliteten och utöka produktionen.

Att minska antalet omsättningstillgångar bör tydligt beräknas. Brist på medel leder till produktionsstopp, minskad solvens, investeringsbetyg och stabilitet. Alla åtgärder i denna riktning måste tydligt beräknas. Prisändringar bör göras med hänsyn till marknadsförhållandena.

Åtgärder för att förbättra lönsamheten

Det finns ett antal nyckelåtgärder som kan vidtas för att effektivisera användningen av rörelsekapital. För att förkorta handläggningstiden för material att lösa in kan ett företag fokusera på de artiklar som är mycket efterfrågade.

Det kommer också att vara tillrådligt att utöka sortimentet, minska lagret på lagret och arbeta för att förbättra produktkvaliteten. En viktig roll spelas av en kompetent reklamkampanj.

Lönsamheten för rörelsekapital ökar med korrekt ransonering. Införandet av material med förbättradkvaliteter är vetenskaplig utveckling också av stor betydelse.

Förändringar i priser har också en enorm inverkan på vinsten. Till en konstant kostnad kommer prishöjningen på varor eller tjänster att vara lämplig i avsaknad av konkurrens. Om marknaden är fylld med olika substitut och liknande produkter är det nödvändigt att antingen minska kostnaderna (inte på bekostnad av kvaliteten), eller att sänka priserna så mycket som möjligt.

Kännedom om en sådan indikator som rörelsekapitalets lönsamhet möjliggör en kompetent bedömning av produktionsresursernas effektivitet. Baserat på resultaten av studien genomförs planering, sätt att förbättra organisationen av omsättningen hittas. Detta leder till rationell användning av resurser, en ökning av företagets nettovinst.