Teknisk analys av aktiemarknaden. Grunderna i teknisk analys

2024 Författare: Henry Conors | [email protected]. Senast ändrad: 2024-02-12 13:04

Teknisk analys av aktiemarknaden låter dig bedöma maktbalansen mellan "tjurar" och "björnar" för närvarande. Teknisk analys dök upp som ett resultat av att handlare observerade prisdiagrammet och identifierade beteenderegler som bildades genom analys av marknadspsykologi, upprepning av historien och andra faktorer.

Teknisk analys utförs med hjälp av olika indikatorer. De flesta prognoser görs av professionella handlare efter teknisk analys.

Den ryska värdepappersmarknaden är fortfarande underutvecklad jämfört med marknaderna i andra länder. Utvecklingen av aktiemarknaden bidrar till expansionen av finansiella instrument. Dessutom finns det olika typer av aktiemarknader. Den primära aktiemarknaden innebär emission och placering av nya värdepapper för första gången. Den sekundära aktiemarknaden kan vara organiserad eller oorganiserad. Aktiemarknaderna klassificeras också efter territorium.

Beroende på de handlade finansiella instrumenten väljer en handlare en mäklare förtillgång till handel. Betyget av Forex-mäklare låter dig utvärdera antalet finansiella instrument som en viss mäklare har tillgång till. Mäklare har olika provisioner och arbetsvillkor. Det är nödvändigt att tänka noga när du väljer en mäklare för handel. Forex-mäklarens betyg inkluderar en jämförelse av mäklare i alla viktiga aspekter av arbetet.

Skillnader mellan fundamental och teknisk analys

Fundamental analys innebär studier av fundamentala faktorer som påverkar priset under pressmeddelanden och på lång sikt. Grundläggande indikatorer inkluderar: nivån på BNP, arbetslöshet, förändringar i refinansieringsräntan, etc.

Teknisk analys innebär analys av prisdiagrammet med hjälp av indikatorer, geometriska former, prisstöd och motståndslinjer. Teknisk analys tar mer fullständigt hänsyn till spelarnas psykologiska aspekter på kort och medellång sikt. Nästan alla handlare använder denna typ av analys, medan få aktörer använder fundamental analys, vilket beror på behovet av att studera en stor mängd data för att kunna dra objektiva slutsatser.

Även efter att ha gjort slutsatser baserade på den fundamentala analysen, letar en handlare efter den mest bekväma ingången till marknaden med hjälp av tekniska analysverktyg. Många handlare använder speciella program för att utföra teknisk analys. Ett börsanalysprogram analyserar som regel diagrammet och identifierar signaler från olika indikatorer. dockMindre än de flesta handlare är engagerade i analys av diagram på egen hand, utan användning av ytterligare programvara. Teknisk analys av aktiemarknaden innebär att man använder signaler från olika indikatorer, medan programmet ger signaler för en eller två indikatorer och inte tar hänsyn till många andra faktorer, som att släppa viktiga nyheter, etc.

Teknisk analyss postulat

Marknadens huvudfunktioner är följande:

i koncentrationen av gratis kontanter genom att sälja värdepapper;
för att locka till sig investeringar genom att organisera köp av företagets värdepapper;
för att säkerställa deras höga likviditetsnivå.

Börsen är inte så abstrakt som den kan verka. Bakom de värdepapper som släpps ut till försäljning finns de verkliga ekonomierna för operativa organisationer som tillhandahåller jobb, producerar varor, verk eller tjänster och betalar skatt.

Det finns tre huvudpostulat på aktiemarknaden som professionella handlare använder för att bygga sina handelsstrategier:

Priset tar hänsyn till allt.
Priset rör sig i riktning.
Historien upprepar sig.

Priset tar hänsyn till allt. Liksom valuta, Forex, tar aktiemarknaden hänsyn inte bara till tillståndet i landets ekonomi, utan också handlarnas förväntningar. Förväntningarna baseras på rykten, nyheter och grundläggande marknadsanalyser samt på insiderinformation. Genom att analysera diagrammet tillämpar handlaren sin kunskap, information, indikatorer och andra analysmetoder för att fastställaden mest troliga ytterligare riktningen för prisrörelsen.

Ett stort antal olika faktorer kan påverka priset, såsom: uttalanden från politiker, en naturkatastrof, förväntan på viktiga nyheter, etc. All, absolut all offentligt tillgänglig information finns redan i priset.

Priset rör sig i en riktning. Aktiemarknaden, liksom Forex-marknaden, är föremål för trender. Det vill säga att priset aldrig rör sig slumpmässigt. Detta bekräftas av huvudindikatorn för teknisk analys - trenden.

Historien upprepar sig. Psykologin hos de flesta spelare innebär förekomsten av vissa handlingsscenarier som aktiveras i olika situationer. Det är upprepningen av historien som bidrar till allokeringen av allmänna regler för att utföra teknisk analys av marknaden.

Indikatorer för teknisk analys

Teknisk analys av aktiemarknaden utförs genom att bygga och använda följande indikatorer:

trendlinje, stöd och motståndsnivåer;
geometriska former;
tekniska indikatorer för oscillatorgruppen;
trend tekniska indikatorer.

Trendline

Om priset rör sig uppåt eller nedåt – en sådan rörelse kan kallas en trend. Om priset rör sig i sidled är det en sidledes trend. Trenden har flera cykler: ursprung, utveckling och slutförande. Handlaren letar efter tecken på en framväxande trend för att komma in på marknaden i dess riktning. Du måste lämna marknaden vid det första tecknet på slutet av trenden.

Uppkomsten av en trend på lång siktperspektiv som regel på grund av grundläggande faktorer. Så en trend kan bildas under påverkan av viktiga nyheter. Ett av postulaten för aktiehandel säger: spela inte mot trenden eller spela i trendens riktning. Om en handlare försöker spela mot marknaden hamnar han i en förlust.

Trendutveckling kan ta lång tid. Trender kan vara i månader eller till och med år. Slutet på trenden beror också på fundamentala faktorer. Ett tecken på att den är klar kan vara en stor prisfluktuation i motsatt riktning mot trenden. En sådan fluktuation indikerar att en stor spelare har stängt positionen.

Om du tittar på diagrammet nedan kan du se en nedåtgående trend. En trendlinje i en nedåtgående trend dras längs prishöjder. I en nedåtgående trend dras dess gräns längs prisnivåerna.

För att fastställa trenden använder handlare också ytterligare indikatorer, såsom glidande medelvärden, ADX och andra.

Stöd- och motståndsnivåer

En motståndsnivå är en linje som priset rörde flera gånger och studsade tillbaka. Till exempel fungerar trendlinjen (i exemplet ovan) som en motståndslinje. Bilden visar att priset tangerar trendlinjen, men inte bryter den. Nära trendlinjen är det nödvändigt att gå in på marknaden i trendens riktning, förutsatt att det inte finns några tecken på att den är fullbordad.

Efter att priset har brutit igenom motståndslinjen blir denna linje prisstödsnivån. Detta ärvisas i prisdiagrammet nedan.

Geometriska former

Det finns följande siffror som används för teknisk analys av diagrammet: triangel, rektangel, "flagga" ("vimpel"), "huvud och axlar", "trippel topp", "dubbel och trippel botten", " tefat" och andra.

Alla siffror är indelade i två grupper: omkastnings- och fortsättningssiffror. Vändningsmönster visar näringsidkaren möjligheten att vända den nuvarande trenden, och fortsättningsmönster indikerar dess mest sannolika fortsatta fortsättning. Oftast används metoden för geometriska former inte av sig själv, utan i kombination med andra metoder för analys.

Teknisk analys av aktiemarknaden, liksom Forex-marknaden, involverar användningen av geometriska former, vilket beror på det repetitiva beteendet hos de flesta handlare om de dyker upp i diagrammet. På både aktiemarknaden och valutamarknaden är denna analysteknik utbredd.

Triangel. Det finns fyra typer av trianglar som används för att förutsäga prisbeteende: fallande, stigande, symmetriska och expanderande trianglar. Denna siffra tillhör gruppen för återföring. Innan du går in på marknaden, när denna siffra bildas på diagrammet, måste du vänta på att dess gränser delas upp.

Rektangel. Denna figur bildas när tydliga horisontella stöd- och motståndslinjer visas på diagrammet. Rektangeln indikerar maktbalansen på marknaden.

"Flagga" eller "vimpel". Dessa är trendmönster. Uppkomsten av en flagga eller vimpel på prisdiagrammet åtföljs av en korrigeringtrendrörelse.

"Huvud och axlar". Denna siffra är av stor betydelse i formationen på det dagliga diagrammet. I mindre tidsramar arbetar ett litet antal handlare, vilket innebär att reaktionen på bildandet av en figur är lägre. Siffran tillhör omkastningsgruppen. Även i teknisk analys används ofta mönstret "inverterade huvud och axlar", som i det här fallet kallas "dubbelbotten".

"Trippel topp". Det här mönstret tillhör reverseringsgruppen och bildar tre toppar i en prisnivå.

"Dubbel och trippelbotten". Detta mönster är motsatsen till trippeltoppmönstret. Priset är tre låga i ett intervall.

"Fat". Omvänd trendmönster. Det har störst värde på långa tidsramar - dagliga, veckovisa diagram. Bildandet av detta mönster kan ta mer än en månad.

Trend tekniska indikatorer

Att fastställa trendens riktning spelar en avgörande roll i handeln. Att spela mot marknaden slutar sällan i vinst. Teknisk analys av aktiemarknaden är mycket lik valutaanalys.

Glidande medelvärde. Glidande medelvärden eller MA är den viktigaste trendindikatorn. Denna indikator representerar visuellt en linje, som är byggd på genomsnittliga priser för den angivna perioden. När du ritar denna indikator är stängningskurserna de viktigaste.

Det finns ett talesätt på investeringsmarknaden: "Amatörer öppnar marknaden och proffs stänger den." Det återspeglar till fullo vikten av stängningspriser. Professionella handlare öppnar affärer för stora belopp och har ett starkt inflytande på priset. Det är av dessa skäl som stängningspriserna är viktigast.

De mest populära typerna av MA är enkla, exponentiella och vägda glidande medelvärden. Simple Moving Average (SMA) är byggt på basis av det aritmetiska medelvärdet över den valda tidsperioden. Det vägda glidande medelvärdet (WMA) är byggt med hänsyn till "vikt"-koefficienten, det vill säga de senaste priserna beaktas mest fullständigt. Det exponentiella glidande medelvärdet (EMA) liknar WMA, men tar hänsyn till alla priser från föregående period.

Vanligtvis använder handlare två MA med olika perioder. I det här fallet är köpsignalen skärningspunkten mellan den snabba MA och den långsamma MA från botten och upp. En signal att sälja är korsningen av den snabba MA med den långsamma MA från topp till botten.

Indikatorer för oscillatorgruppen

Oscillatorer mäter marknadsvolymen. Denna grupp av indikatorer avslöjar överköpta och översålda zoner där en vändning är mest trolig. Indikatorerna för denna grupp ger de tydligaste signalerna när priset rör sig inom kanalen.

De mest populära oscillatorerna bland handlare är följande: MACD, Stochastics Oscillator, RSI och andra. Dessa indikatorer används i den tekniska analysen av inte bara aktiemarknaden utan även valutamarknaden.

MACD-indikator. Denna indikator är byggd på grundval av glidande medelvärden för olika perioder och är utformad för att bestämma prisomkastningen. Det står för: "MovingAverageConvergence / Divergence", vilket översätts som "Convergence /Glidande medelavvikelse."

Formeln för att beräkna denna indikator är följande: MACD=Snabb EMA – Långsam EMA.

Egenskaperna för denna oscillator har "snabb" och "långsam" fält, som motsvarar perioden med snabb och långsam EMA.

När priset är över nollstrecket för denna indikator och växer, indikerar det en uppåtgående prisrörelse, och vice versa, om priset är under nollstrecket och faller, indikerar det en nedåtgående rörelse.

Signalen för denna indikator är priset som passerar nollnivån. Så att korsa nollstrecket från botten och upp är en signal att köpa, och från topp till botten - en signal att sälja.

Om indikatorn visar en falsk prisrörelse (divergens), är detta en signal för en prisomkastning.

Stochastics Oscillator-indikator. Stochastics (Stochastic) tar inte bara hänsyn till slutpriser, utan även lokala toppar och dalar. Denna indikator är mer informativ än andra indikatorer för oscillatorgruppen. Den här indikatorn ger en överköpt zon över 80-nivån och en översåld zon under 20-nivån.

Signalen för att komma in på marknaden är skärningspunkten mellan två linjer, liknande signalerna från MACD-indikatorn. Divergens på denna oscillator fungerar också som en stark signal för att komma in på marknaden.

RSI-indikator. Huvudparametern för denna indikator är perioden för vilken den är byggd. Författarens rekommenderade värde är 14, men ofta används även perioderna 9 och 12. Denna indikatoranvänds för att mäta styrkan i en trend. Den jämför prisets stigning och fall under den valda tidsperioden.

Om indikatorlinjen är riktad uppåt indikerar detta förekomsten av en växande trend på marknaden, och vice versa. Konventionellt uppnås maktbalansen, det vill säga jämvikten på marknaden, vid cirka 50. Att korsa indikatorlinjen för nivå 50 från topp till botten fungerar som en signal för att öppna en kort position för försäljning. Att korsa nivån 50 från botten och upp är en signal att köpa.

Avslutningsvis

Teknisk analys av aktiemarknaden innebär närvaron av sådana indikatorer som endast används på denna marknad, dessa inkluderar: NH-L, TRIN, MAS och andra. Ofta används för Forex analys är de indikatorer som listades i den här artikeln. Teknisk analys av aktiemarknaden innebär samtidig användning av flera indikatorer som kan komplettera varandra. Men det finns andra faktorer att ta hänsyn till när du förutser priset.

Forexmarknaden är specifik. Handel på valutamarknaden är en spekulation i växelkursen. Forex valuta handlas i par, såsom EUR/USD, GBP/USD. Samtidigt används Forex-indikatorer också på aktiemarknaden. Aktiemarknaden är ett abstrakt begrepp, men det är nära relaterat till valutaväxlingen. Vid ett stort köp av aktier används valuta, vilket direkt återspeglas i priset. Samtidigt kan en kraftig depreciering av valutan få en stark inverkan på aktierna i många företag.