Marknadsrisk: koncept, former, riskhantering

2024 Författare: Henry Conors | [email protected]. Senast ändrad: 2024-02-12 12:55

Påståendet att all ekonomisk verksamhet innebär risk väcker inga tvivel bland företagare.

När de är engagerade i produktion, handel eller tillhandahållande av tjänster, styrs företags och företags ledare av ett marknadssystem som dikterar speciella lagar, regler, begreppet normer och konkurrens. Det är helt enkelt omöjligt att beräkna hur ekonomiska system fungerar med fullständig säkerhet och säkerhet.

Vikten av bra riskhantering

Processen att fatta ledningsbeslut av olika skalor (från vardaglig lokal betydelse till strategiska och vitala för organisationen) påverkas av ett stort antal olika faktorer och förutsättningar. Osäkerhet, som uttrycks i brist på information, data, såväl som i påverkan av en slumpmässig faktor, förhindrar att ett eller annat utfall av en situation med säkerhet förutsägs.

Risk håller på att bli ett slags ekonomisk osäkerhet. Detta fenomen är inneboende i de flesta områden av mänsklig verksamhet. Idag har anställda som vet hur man forskar,förutsäga och analysera risker anses vara extremt viktiga för att företaget ska fungera framgångsrikt. Mängden vinst, konkurrenskraft och själva överlevnaden för ett företag beror till stor del på dess chefers förmåga att förutse konsekvenserna av en given handling.

Analysera marknadsrisker som anförtrotts specialister som har tillräcklig erfarenhet och kvalifikationer. En sådan chefs uppgift är att säkerställa skyddet av företagets tillgångar och vinster från förluster som uppstår till följd av förändringar och fluktuationer i räntor, växelkurser och andra ekonomiska och finansiella fenomen.

Vad är risk: koncept, egenskaper

Risk är en situation som är förknippad med att det finns ett visst val mellan flera föreslagna alternativ. Förekomsten av en riskfylld händelse innebär både ett positivt och ett negativt resultat.

Med andra ord är risk möjligheten att lyckas eller misslyckas. Detta begrepp bör särskiljas från osäkerhet, eftersom risk kan uppskattas och dess påverkan kan mätas.

Tecken på en risksituation:

• Det råder osäkerhet.
• Det är möjligt att välja en alternativ handling (en av dem är att vägra ett val).
• Befintliga alternativ kan bedömas.

Riskens viktigaste egenskap, som gör det möjligt för chefen att vidta åtgärder i tid för att minska de negativa effekterna av enskilda faktorer, ärsannolikhet. Denna term innebär en matematisk bedömning av den aktuella situationen. Sannolikhet återspeglar beräkningen av frekvensen av förekomsten av ett visst resultat. En sådan bedömning kan endast utföras om det finns tillräcklig statistisk information (data, indikatorer, expertbedömningar och prognoser).

Marknadsrisk: funktioner, typer och detaljer

Situationen där egenskaperna hos det ekonomiska tillståndet för ett objekt på grund av marknadsfaktorers inverkan kanske inte uppfyller beslutsfattarnas förväntningar - det är detta som utgör marknadsrisk.

Från andra typer av bankrisker skiljer sig sådana situationer genom att de direkt påverkas av marknadsförhållandena. Typerna av marknadsrisk inkluderar ränterisk samt aktie- och valutarisker.

Risk för olika typer av organisationer

Inverkan av riskabla situationer på verksamheten i alla företag är enorm, så att ignorera dem eller otillräckligt noggrann forskning kan leda till förluster och till och med företagets kollaps. Marknadsrisk är ett kännetecken på de viktigaste ekonomiska marknaderna för vilka förändringar i ränteläget är av stor betydelse. Detta är marknaden för räntebärande värdepapper, aktier, valutor, råvaror.

Denna kategori av risker återspeglar möjligheten till förluster (finansieringsförluster) för kreditinstitut på grund av att priset på finansiella instrument på marknaden har förändrats eller växelkurser fluktuerar. Denna riskkategori återspeglar också möjligheten till vinst eller förlust för handelsorganisationen i händelse av prisändringar.

För banker blir ränterisken störstbetydande, eftersom det direkt påverkar det slutliga resultatet av verksamheten. Det uttrycks i möjligheten att öka eller minska värdet på tillgångarna i en bankorganisation på grund av fluktuationer i räntorna på inlåning och lån.

Riskvärde för investerare

När man utvärderar den ekonomiska effektiviteten av framtida investeringar är varje investerare intresserad av att få objektiva och tillförlitliga uppgifter om riskgraden för ett visst projekt.

Han har ett visst förväntat intervall av portföljavkastning, och möjligheten att den faktiska vinsten kommer att överskrida detta intervall, och det finns en marknadsrisk.

Det vill säga att det är sannolikheten för att få en förlust, förlust eller underskott i vinst. Förluster i samband med genomförandet av ekonomisk verksamhet är materiella, arbetskraftsmässiga och finansiella. Finansiella marknadsrisker har sin egen gradering, enligt vilken de mest lönsamma alternativen för kapitalinvesteringar som regel blir extremt riskfyllda. Ibland så mycket att investerare bestämmer sig för att inte göra affärer med dem, eftersom "spelet inte är värt ljuset."

Varför uppstår risksituationer?

Ofta är externa och interna orsaker involverade i bildandet av situationer som är förknippade med risk.

Interna orsaker till marknadsrisk är:

1. Medvetet motstånd. Till exempel köp eller försäljning av en viss kategori av finansiella instrument.
2. Fel saker som ledare gör när de görledningsbeslut. Detta kan vara förvärv eller försäljning av aktier, obligationer, valutor, såväl som fel i antalet och tidpunkten för dessa manipulationer.

Yttre orsaker som skapar riskfyllda situationer anses vara:

1. Ogynnsam förändring av värdet på finansiella instrument på grund av händelser som inträffar med emittenten och allmänna marknadsförhållanden (påverkar aktierisken).
2. Flyg i ädla metaller.
3. Använd ett stort antal specifika finansiella instrument (obligationer, lån, bolån) som kanske inte återbetalas i tid.
4. Skärpt fluktuerande växelkurser.
5. Fall när kunder och entreprenörer inte uppfyller villkoren i kontrakten.

Vad betyder "marknadsriskbedömning"?

För att skydda företaget från oförutsägbara effekter av riskabla situationer, är marknadsrisken föremål för bedömning och analys.

Huvudmålet med dessa åtgärder är att hålla den risk som företaget tar inom de gränser som tas med i beräkningen när man sätter upp strategiska mål. Detta är nödvändigt för att bevara tillgångar och kapital och för att minska eller eliminera förluster.

Analysera alla typer av risker som är viktiga för företagets verksamhet (växelkurs, råvarurisk och andra).

Steg för marknadsriskhantering

Efter att ha definierat målet, principerna och metoderna för riskhantering fortsätter specialisterna med följande åtgärder:

• Avslöjamarknadsrisk.
• Bedöm graden av dess inflytande och sannolikhetsnivån.
• Observera marknadsrisk.
• Vita åtgärder för att kontrollera och minimera risker.

Det största problemet för specialister som är involverade i riskbedömning och riskhantering är avsaknaden av universella recept. Varje situation och fråga är unik och kräver ett individuellt förhållningssätt. Därför, tillsammans med kvalifikationer, erfarenhet och professionalism, behöver chefer sådana egenskaper som intuition och flexibilitet i tänkandet.