Grundläggande teorier om risk i ekonomi

2024 Författare: Henry Conors | [email protected]. Senast ändrad: 2024-02-12 13:06

Begreppet "risk" finns i olika vetenskaper, som var och en tolkar det på sitt eget sätt inom ett visst vetenskapligt område. Tack vare detta tillvägagångssätt särskiljs psykologiska, miljömässiga, ekonomiska, juridiska, biomedicinska och andra riskaspekter. Ett stort antal aspekter av ett koncept förklaras av det faktum att ris är ett komplext fenomen, vars grunder ofta inte bara inte sammanfaller, utan är helt motsatta varandra. Enligt ett av de traditionella tillvägagångssätten är risk ett mått på eventuellt misslyckande, fara i förhållande till en viss typ av aktivitet.

Varje kommersiell organisation som helst strävar efter att få högsta möjliga vinst. Denna önskan är begränsad till möjligheten att ådra sig förluster, eller, för att uttrycka det på annat sätt, begreppet risk bildas här.

I den moderna marknadsekonomins villkor i västerländsk litteratur finns det två huvudteorier om risk - klassisk och neoklassisk.

Klassisk teori

Representanter för den klassiska teorin var Mill och Senior,tilldelas i företagsinkomst en procentandel av investerat kapital, en betalning för risk och en kapitalists lön.

I den klassiska teorin identifieras ekonomisk risk med de matematiska förväntningarna på förluster som följer med processen att implementera den valda lösningen. Huvudbestämmelserna i denna teori ligger i definitionen av risk som sannolikheten för förluster och förluster som följer med den valda strategin eller beslutet. Ekonomer har starkt fördömt denna ensidiga tolkning av risk.

Neoklassisk teori

Ekonomerna A. Marshal och A. Pigou på 20-30-talet av 1900-talet utvecklade den andra teorin om risk. Enligt neoklassisk teori bör entreprenörskap som verkar under osäkra förhållanden baseras på två kategorier: mängden förväntad vinst och sannolikheten för dess avvikelser. Begreppet marginalnytta, enligt denna teori, bestämmer entreprenörens beteende. Följaktligen, när man väljer ett av de två möjliga alternativen för att investera kapital med samma vinst, ges företräde åt det där det är mindre fluktuationer i vinsten.

I enlighet med den neoklassiska riskteorin är värdet av en garanterad vinst högre än en vinst av samma storleksordning åtföljd av fluktuationer. J. Keynes, förutom den neoklassiska teorin, pekade på "riskbenägenhet": om vi tar hänsyn till risktillfredsställelsefaktorn, så kan en entreprenör ta mer risk bara för att förvänta sig mer vinst. Den neoklassiska ansatsen antar att risk är möjligheten att avvika från de uppsatta målen.

Trots alla detaljer, på den tiden denna teoriinte betraktas som en självständig kunskapsgren. Riskrelaterad vetenskaplig utveckling vid den tiden genomfördes inom ramen för viktigare ekonomiska teorier.

Begreppet "risk" och dess definition

Idag finns det ingen entydig förståelse av riskens väsen. Detta beror till stor del på dess nästan fullständiga åsidosättande av ekonomisk lagstiftning i förv altningsverksamhet och ekonomisk praxis. Risk är ett komplext koncept som kombinerar motsatta och felaktiga verkliga baser. Olika definitioner av begreppet risk beror också på deras närvaro.

Inhemska och utländska författare ger olika begrepp om riskteori:

Potentiell och mätbar sannolikhet för förlust. Detta koncept kännetecknar den osäkerhet som är förknippad med möjligheten till ogynnsamma situationer och konsekvenser under genomförandet av projektet.
Sannolikhet för förlust, förlust, vinst och inkomstbortfall.
Osäkerhet om framtida ekonomiska resultat.
Av J. P. Morgan risk - graden av osäkerhet för framtida nettointäkter.
Kostnaden för en möjlig händelse som kan leda till förluster.
Risk för fara, ogynnsamt resultat, hot om skada och förlust.
Möjlighet att förlora värden - materiella, ekonomiska - under verksamheten, förutsatt att situationen och faktorerna för dess genomförande genomgår förändringar som skiljer sig från de som anges i beräkningar och planer.

Det är värt att notera att konceptet"Risk" kan tolkas på olika sätt beroende på det specifika området. När det gäller försäkringsgivare avser det försäkringsobjektet, försäkringsersättningens belopp, när det gäller investerare - den osäkerhet som följer med investeringar i slutet av den angivna perioden.

Under risken i vetenskapen om riskologi förstår faran med förluster, vars möjlighet härrör från egenskaperna hos mänskliga aktiviteter eller naturfenomen. Om du tänker i ekonomiska termer så är risk en händelse som kan hända eller inte. Om en sådan händelse inträffar kan det leda till följande resultat: positiv - vinst, noll, negativ - förluster.

Risktyper

Oavsett vilka processer som pågår i företaget - aktiva eller passiva - följer risken var och en av dem.

Den tredje sidan av risken är att tillhöra en viss typ av verksamhet. Enkelt uttryckt är ett projekt som genomförs av ett företag föremål för marknads-, investeringsrisker; företaget bär risker även när det inte vidtar några åtgärder - marknadsrisker, risker för utebliven vinst.

Av denna anledning är det nödvändigt att avslöja kärnan i de huvudsakliga typerna av risker som företaget måste möta.

Idag finns det ingen standardklassificering av riskteorier. Detta beror på att det i praktiken identifieras olika yttringar av risk, och olika termer kan användas för att referera till samma typ av risk. Dessutom är det i de flesta fall svårt att separeratyper av risker från varandra.

Trots detta särskiljs följande klassificering av huvudtyperna av risk: marknad, kredit, likviditet, legal, operationell.

Kreditrisker

Under kreditteorin om risk förstå förlusterna som följer med motpartens vägran eller oförmåga att fullgöra sina kreditförpliktelser helt eller delvis. Ett företag som anförtror sitt eget kapital till någon tar kreditrisk. Till exempel kan en köpare, efter att ha fått skyldighet att betala för varor, vägra att uppfylla dem.

Marknadsrisker

Marknadsrisker är förknippade med förluster som kan uppstå på grund av förändringar i marknadsförhållanden. De beror på växelkurser, prisfluktuationer på råvarumarknaderna, börskurser och andra parametrar. Till exempel, när man sluter ett avtal om leverans av varor med en köpare efter en viss tidsperiod, anger det ett fast leveranspris. Köparen kan vägra att utföra sin del av transaktionen när villkoren i kontraktet har kommit upp. Vid denna tidpunkt kan marknadsvärdet på produkten sjunka avsevärt, vilket gör att företaget drabbas av förluster. Riskbedömningsteori används ofta för att undvika denna situation.

Likviditetsrisker

Möjlighet att ådra sig förluster orsakade av brist på pengar i tid och som ett resultat av företagets oförmåga att fullgöra sina skyldigheter. En riskhändelse kan genom sin inträffande framkalla skada på företagets rykte,böter och straffavgifter upp till konkurs.

Operationella risker

Operationella risker - potentiella förluster orsakade av fel, utrustningsfel eller olagliga handlingar från personal. Som ett exempel - riskerna med att tillverka defekta produkter, vars orsak är en kränkning av den tekniska processen.

Legal risks

Juridiska risker är förknippade med den nuvarande lagstiftningen och skattesystemet. De kan uppstå på grund av en diskrepans mellan befintliga normer och lagar och företagsdokumentation. Till exempel kan ett kontrakt som upprättats med lagöverträdelser leda till att transaktionen erkänns som ogiltig.

Modern utveckling av teorier

Problemet med entreprenörsrisk blev mer och mer mångfacetterat i takt med att marknadsrelationerna utvecklades: investeringsrisker, risker i utlåning förknippade med orsaker som orsakats av människor, prisfluktuationer, naturkatastrofer, fluktuationer i konsumenternas efterfrågan. Den engelske ekonomen John Maynard Keynes löste de flesta av dessa problem genom att introducera begreppet "riskkostnader" som är nödvändigt för att täcka skillnaden mellan förväntad och faktisk avkastning. Kostnader kan orsakas av fluktuationer i marknadspriser, förstörelse på grund av naturkatastrofer eller värdeminskning av maskiner och utrustning.

Enligt Keynes är entreprenören skyldig att följa säkerhets- och riskteorier, med hänsyn till de olika riktningarna för entreprenörsrisk:

Risken att förlora det avseddaförmåner på grund av oförutsedda omständigheter;
Kreditörsrisk förknippad med möjligheten till kreditförlust;
Risker förknippade med ett fall i monetärt värde över tid.

Idén att ta hänsyn till materiell vinst och "benägenhet att spela" när man bedömer risker tillhör också Keynes. Detta förklarar till viss del förekomsten av hasardspel.

Specialstudier av risk började först under första hälften av 1900-talet, efter utvecklingen av alla verktyg som behövs för detta - statistiska, matematiska och ekonomiska. Risken vid denna tidpunkt uppfattas ur en kvantitativ synvinkel - beräkningen och jämförelsen av kostnaderna och fördelarna som har inträffat, beräkningen av sannolikheten för en ogynnsam och gynnsam händelse. I den rationalistiska traditionen är det enda svaret på problemet med risk att försöka undvika skada.

I dessa dagar ansågs rationell mänsklig aktivitet, som ansågs effektiv under osäkra förhållanden, vara ett universalmedel för alla skador. Den amerikanske ekonomen Frank Knight fokuserade 1921 i sitt arbete "Risk, Uncertainty and Profit" för första gången på problemet med rationellt beteende under risk. Det var han som först föreslog att risk är ett kvantitativt mått på osäkerhet.

Utveckling av teorier i Ryssland

Problemet med riskbedömning och hanteringsteori för den inhemska ekonomin är inte nytt: ett antal rättsakter som antogs på 1920-talet utvecklades med hänsyn till produktions- och ekonomiska risker,existerar i Ryssland. Verklig entreprenörsanda, karaktäristisk för marknadsrelationer, förstördes när det administrativa kommandosystemet tog form. Följaktligen saknas begreppet risk i den tidens ekonomiska ordböcker praktiskt taget.

I en planekonomi bildades effektiv ekonomisk verksamhet utan riskanalys på grund av dominansen av administrativa förv altningsmetoder i landet. Av detta kan man förstå ointresset för teorin om finansiella risker.

Intresset för teorin om riskhantering i ekonomisk aktivitet uppstod först med genomförandet av ekonomiska reformer i Ryssland, och själva teorin började inte bara utvecklas under bildandet av marknadsrelationer, utan fick stor efterfrågan. Idag är entreprenörsrisk en legitim del av marknaden, liksom dess andra egenskaper - inkomst, efterfrågan, vinst och andra.

Utan att förstå grunderna i riskteori är det omöjligt att ta hänsyn till och analysera det i affärsverksamheten och korrekt bedöma ekonomiska risker.